Il CEO di SVB chiamato “idiota” dal dipendente dopo il fallimento della banca

Il Dipartimento di Giustizia ha aperto un’indagine sull’improvvisa scomparsa dell’istituto di credito californiano dopo che i clienti si sono affrettati a ritirare i loro depositi, secondo diversi rapporti di martedì.

Il giornale di Wall Street, Il New York Times E Il WashingtonPost sottolineare che la sonda è ancora agli inizi, con il Tronco d’albero rilevando inoltre che la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha avviato un’indagine.

SVB deteneva depositi per 290 miliardi di dollari (433 miliardi di dollari) prima di presentare istanza di fallimento venerdì, segnando il secondo più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti dopo Lehman Brothers. Anche la Signature Bank, con sede a New York, è stata chiusa domenica dalle autorità di regolamentazione.

‘Cuore pesante’

Poiché gli improvvisi crolli hanno provocato onde d’urto nei mercati finanziari e suscitato timori di contagio, il governo degli Stati Uniti si è mosso rapidamente per sedare i timori garantendo i depositi SVB.

Il presidente Joe Biden ha assicurato agli americani che il sistema bancario è “sicuro”.

“Chiederò al Congresso e alle autorità di regolamentazione bancaria di rafforzare le regole per le banche per ridurre il rischio che questo tipo di fallimento bancario si ripeta”, ha detto Biden lunedì dalla Casa Bianca.

L’amministratore delegato di SVB Greg Becker ha inviato venerdì un videomessaggio ai dipendenti descrivendo le 48 ore “incredibilmente difficili” che hanno preceduto la nomina della Federal Deposit Insurance Corp (FDIC), dopo che le autorità di regolamentazione bancaria della California hanno chiuso venerdì l’istituto di credito.

“È con un cuore incredibilmente pesante che sono qui per consegnare questo messaggio oggi”, ha detto.

“Voglio riconoscere quanto siano state difficili le ultime 48 ore per tutti voi, e ci tengo così tanto a tutti voi, è davvero incredibilmente difficile. Sto cercando di guardare oltre e concentrarmi su due cose: primo, concentrarmi su di te, pensando al risultato finale di ciò che potrebbe essere nonostante questo momento incredibilmente difficile, e in secondo luogo, concentrandoti sui clienti.

Il signor Becker ha affermato che mentre “non prendeva più queste decisioni”, stava lavorando con la FDIC “cercando di capire come possiamo ottenere il miglior risultato per i nostri clienti e per i nostri dipendenti”.

“Il mio obiettivo finale è capire come preservare una piccola parte del valore del franchise che abbiamo impiegato così tanto tempo a costruire e, si spera, trovare il partner giusto alla fine della giornata con cui la FDIC sarà in grado di lavorare affinché questa istituzione continui in una forma o nell’altra”, ha affermato.

“La mia ingiusta richiesta è: potete semplicemente stringervi la mano, provare a supportarvi a vicenda, provare a supportare i nostri clienti… il che potrebbe essere un risultato leggermente migliore rispetto a dove siamo ora”.

Durante la consegna del messaggio, il signor Becker indossava una giacca nera con cerniera di Gleneagles, un lussuoso golf resort in Scozia. Un abbonamento annuale al famoso club, considerato il miglior golf resort del Regno Unito, parte da £ 3.500 ($ 6.400) più una quota associativa di £ 900 ($ 1.600).

“La giacca Gleneagles è eccessiva”, ha scritto il professore di diritto Stephen F. Diamond.

“Il ragazzo non ha nemmeno i prodotti della sua azienda da indossare?” ha chiesto un altro utente di Twitter.

Un terzo ha scritto: ‘Forse avrebbe dovuto pensare di più al rischio e giocare meno a golf. Ma cosa ne so”.

“Assolutamente idiota”

La decisione di SVB di investire i depositi dei suoi clienti high-tech in obbligazioni a lungo termine ea basso rendimento l’ha lasciata sovraesposta al rischio di tasso di interesse quando la Federal Reserve ha iniziato ad alzare il suo benchmark l’anno scorso.

Quando finì l’era dei tassi di interesse storicamente bassi, i finanziamenti high-tech si esaurirono ei clienti SVB iniziarono a ritirare i loro soldi per pagare le bollette. Ciò non ha lasciato alla banca altra scelta che realizzare le sue perdite su quelle obbligazioni, subendo un colpo di $ 1,8 miliardi ($ 2,7 miliardi) dalla svendita di $ 21 miliardi ($ 31,4 miliardi) – innescando una corsa agli sportelli tra i depositanti interessati.

In una dichiarazione, il presidente della SEC Gary Gensler ha affermato che l’agenzia è “particolarmente concentrata sul monitoraggio della stabilità del mercato e sull’identificazione e il perseguimento di qualsiasi forma di cattiva condotta che possa minacciare gli investitori, la formazione di capitale o i mercati in senso più ampio”.

“Indagheremo e intraprenderemo azioni esecutive se rileveremo violazioni delle leggi federali sui titoli”, ha aggiunto, senza menzionare i nomi di alcuna società.

Mentre il gioco della colpa si intensifica, un dipendente della SVB che ha parlato in forma anonima alla CNN ha puntato il dito contro il signor Becker, dicendo di essere rimasto sbalordito dal fatto che l’amministratore delegato avesse riconosciuto pubblicamente l’entità dei problemi finanziari della banca prima di ottenere privatamente il necessario sostegno finanziario.

“È stato completamente sciocco”, ha detto l’impiegato. “Sono stati molto trasparenti. È l’esatto opposto di quello che normalmente vedresti in uno scandalo. Ma la loro trasparenza e franchezza li ha traditi.

I clienti in preda al panico si sono affrettati a ritirare i loro depositi giovedì, lasciando SVB con un saldo di cassa negativo di circa $ 958 milioni alla chiusura delle attività.

“Le persone sono semplicemente scioccate da quanto sia stupido il CEO”, ha detto l’insider alla CNN. “Sei in affari da 40 anni e mi stai dicendo che non puoi raccogliere 2 miliardi di dollari privatamente? Sali su un jet e vola in Kuwait come tutti gli altri e dai loro il controllo di 1/3 della banca.

Vendita di azioni

La notizia dell’indagine federale è arrivata dopo che il rappresentante democratico Ro Khanna ha invitato Becker a farlo restituire i soldi che ha fatto da una recente vendita di azioni.

Il CEO, insieme al CFO Daniel Beck, ha venduto milioni di dollari di azioni solo due settimane prima che la banca crollasse, come mostrano i registri.

Il signor Becker ha venduto quasi 12.500 azioni per un valore di oltre $ 3,5 milioni ($ 5,2 milioni) in una vendita automatizzata pre-programmata il 27 febbraio, mostra un deposito SEC. Lo stesso giorno, il signor Beck ha venduto 575.180 dollari USA (860.000 dollari) in azioni.

La coppia ha venduto le sue enormi quote in un piano commerciale legale elaborato dalla SEC per contrastare l’insider trading, quindi non è chiaro se il CEO e il CFO sapessero che la società sarebbe crollata due settimane dopo. .

“Abbiamo bisogno di tutti i fatti”, ha detto Khanna a CBS News domenica.

“Penso che i soldi dovrebbero essere recuperati. Che ci sia stato qualcosa di nefasto o meno… non voglio che la gente salti a conclusioni affrettate, ma penso che tutti quei soldi dovrebbero essere recuperati e restituiti ai depositanti, assicurati o meno.

Ha anche invitato la FDIC a indagare sulle vendite allo scoperto – scommesse su azioni in calo – da parte dei dirigenti negli ultimi mesi e ha affermato che “come minimo dovrebbe esserci una ripresa con sanzioni sui profitti realizzati”.

“Fondamentalmente ingiusto”

L’effettivo salvataggio dei depositanti SVB non assicurati ha scatenato una furiosa guerra di parole tra i migliori imprenditori tecnologici David Sacks e Vivek Ramaswamy.

Il signor Ramaswamy, il candidato presidenziale del 2024, ha detto alla conduttrice di SiriusXM Megyn Kelly che era “fondamentalmente ingiusto”, affermando i direttori finanziari di alcune delle “società multimiliardarie” che avevano parcheggiato “ottavi” e nove cifre “a SVB” non l’ha fatto”. nemmeno sapere quale fosse l’assicurazione massima del deposito”.

“Fa parte di una cultura dell’eccesso nella Silicon Valley creata, tra le altre cose, da 10, 15 anni di soldi facili piovuti dall’alto alla Federal Reserve”, ha detto.

“Una delle cose che stiamo facendo qui è premiare i comportamenti scorretti, dicendo che anche se non hai svolto la dovuta diligenza, anche se non hai esercitato una disciplina finanziaria di base, quando lo ricompenseremo. È un problema.”

Ma il signor Sacks ha insistito sul fatto che azionisti, obbligazionisti e dipendenti con stock option sarebbero stati spazzati via. “Quello che stiamo facendo qui è proteggere i depositi, e se c’è un deficit non sarà pagato dai contribuenti – è pagato dai premi assicurativi di altre banche”, ha dichiarato.

“Penso che sia giusto, corretto e appropriato. Se stai inviando un messaggio in tutto il paese proprio ora nel mezzo di una crisi bancaria che i depositi non sono sicuri, fai attenzione, avremo quelle gare di Jimmy con Stewart sul È qui che trovo la posizione di Vivek del tutto irresponsabile.

spin-off australiano

Nel frattempo, un certo numero di aziende tecnologiche e start-up australiane sono state coinvolte nel crollo di SVB, spingendo l’autorità di regolamentazione bancaria ad agire.

L’unicorno australiano Canva era un cliente di SVB, anche se ha detto che solo una piccola parte del suo denaro era in banca. Diverse società di capitale di rischio australiane hanno anche confermato che alcune delle loro start-up hanno depositi presso SVB e potrebbero avere un’esposizione di basso livello.

La società di intelligenza artificiale quotata ASX Whispir, l’app di monitoraggio della famiglia Life360, la società di software SiteMinder, EBR Systems, il provider Buy Now Pay Later LayBuy Group, Straker Translations e Nightingale Intelligent Systems sono tra i titolari dei depositi interessati.

L’Australian Prudential Regulation Authority ha affermato di “monitorare attentamente la situazione e i potenziali impatti sul sistema finanziario australiano causati dal crollo della Silicon Valley Bank”.

“Mentre il settore bancario australiano ha legami limitati con la Silicon Valley Bank con sede negli Stati Uniti, l’APRA sta intensificando la sorveglianza del settore bancario locale e chiedendo loro maggiori informazioni su qualsiasi potenziale impatto”, ha detto martedì un funzionario.

“Il sistema finanziario australiano è solido, le nostre banche sono resilienti, ben capitalizzate e hanno una forte copertura di liquidità”.

— con l’AFP

Originariamente pubblicato come “Assolutamente idiota”: il CEO sotto tiro mentre il gioco della colpa per il crollo di SVB si intensifica