Crollo della Silicon Valley Bank: la fintech australiana Airwallex incassa

La Silicon Valley Bank (SVB) è entrata in amministrazione controllata la scorsa settimana – segnando il secondo più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti – e aveva una capitalizzazione di mercato di circa 40 miliardi di dollari australiani e un patrimonio di oltre 300 miliardi di dollari australiani.

Ora, Airwallex ha risposto a migliaia di richieste di nuovi clienti, che stanno cercando di depositare i loro soldi congelati, dopo che la Federal Reserve americana ha annunciato che i clienti SVB avrebbero avuto accesso ai loro fondi.

Già 250 nuove aziende si sono iscritte o hanno espresso interesse ad aderire alla piattaforma di Airwallex dal crollo di SVB e dopo che il suo co-fondatore Jack Zhang ha gettato un’ancora di salvezza per le start-up in difficoltà alla ricerca di opportunità per una “forte infrastruttura finanziaria globale”.

Airwallex è stata co-fondata a Melbourne dal signor Zhang e da tre suoi amici universitari nel 2015.

Funziona consentendo a un cliente di aprire un conto bancario locale in 60 valute diverse, in modo da poter inviare e ricevere immediatamente denaro a livello internazionale.

Il direttore della strategia di Airwallex per ANZ, Amelia Hamer, ha affermato che al momento si tratta di una “situazione davvero difficile” per così tante aziende, molte delle quali erano start-up e società tecnologiche.

“I nostri team hanno lavorato 24 ore su 24 e per tutto il fine settimana per supportare il doppio del numero di nuovi clienti che hanno trasferito la propria attività ad Airwallex negli ultimi giorni rispetto allo stesso periodo di una settimana fa”, ha affermato.

“Le start-up, le società tecnologiche e le piccole e medie imprese sono state le più colpite… Negli ultimi giorni, più di 250 aziende australiane hanno visto il richiamo dei pagamenti globali e dell’infrastruttura dei servizi finanziari australiani. “Airwallex e la stragrande maggioranza erano tecnologia aziende.

“Per molte di queste aziende, il flusso di cassa e le implicazioni di capitale implicano la necessità di soluzioni rapide e globali e Airwallex collabora con oltre 60 partner bancari in tutto il mondo”.

La Federal Reserve americana ha offerto 37,8 miliardi di dollari australiani (25 miliardi di dollari) per garantire che le aziende potessero accedere ai depositi raggiunti da SVB, che includeva società australiane come Canva e diverse società di capitale di rischio locali.

Arriva in un momento in cui il settore tecnologico è stato scosso da decine di migliaia di tagli di posti di lavoro tra giganti e piccole start-up.

Ma Airwallex sembra andare controtendenza. Si prevede che l’azienda aggiungerà 300 nuovi ruoli quest’anno, potenzialmente 500, con oltre un terzo di tale crescita per investimenti nei suoi team di prodotti e ingegneri.

Si prevede che quest’anno verranno creati circa 90 di questi ruoli in Australia, con un team di circa 200 persone insediato Down Under entro la fine del 2023, con il fintech che cerca anche una sede più ampia a Sydney.

Il signor Zhang ha detto che Airwallex stava “sovraccaricando” la propria forza lavoro.

“C’è uno tsunami di talenti a cui altre aziende tecnologiche hanno voltato le spalle. Stiamo crescendo e vogliamo reclutarli perché sono le persone giuste che ci aiutano a realizzare la nostra visione “, ha affermato.

“Non credo che tu possa quantificare l’opportunità persa di ridurre il talento e le competenze che potrebbero cementare il tuo futuro.

“Abbiamo grandi ambizioni per il 2023 poiché altri attori riducono funzioni come l’ingegneria e la progettazione del prodotto. L’Australia è dove abbiamo iniziato ed è lì che abbiamo alcuni dei nostri più grandi team di ingegneria e prodotto, quindi vogliamo continuare a costruire sull’enorme pool di talento che aiuta a renderci la piattaforma finanziaria di riferimento per le aziende moderne.

Nel frattempo, altre società tecnologiche si stanno rimescolando mentre incanalano tutti i loro fondi in SVB.

Mark Humphery-Jenner, professore associato della UNSW Business School, ha affermato che anche SVB ha messo tutte le uova nello stesso paniere, causando la crisi.

“Come suggerisce il nome, l’istituto finanziario si è concentrato su start-up, fondi di capitale di rischio e il più ampio ecosistema della Silicon Valley. La base di deposito era molto concentrata. una pessima base per una banca”, ha spiegato.

“Il problema è che questi clienti hanno esposizioni economiche simili. Se un cliente ha bisogno di prelevare i propri fondi, è molto probabile che una miriade di altri clienti debbano farlo. È come la crisi dei titoli garantiti da ipoteca del 2008: quando un mutuatario va in default, è probabile che lo facciano anche molti altri.

“Silicon Valley Bank ha registrato un costante aumento dei prelievi. L’anno scorso è stato difficile per le start-up e l’industria tecnologica. Dall’inizio della pandemia, i fondi di capitale di rischio hanno stretto la cinghia. frequenti, e quindi le start-up tecnologiche – e i fondi di capitale di rischio – avevano sempre più bisogno dei loro soldi, innescando sempre più prelievi e meno depositi bancari.

Quando SVB ha deciso di intraprendere un aumento di capitale per sostenere il proprio bilancio e garantire un’adeguata liquidità, ha spaventato il mercato, ha aggiunto.

“In quell’aumento, ha rivelato di aver venduto obbligazioni. Ha chiesto circa 2,25 miliardi di dollari. Il mercato ha reagito male. Probabilmente era la notizia che la Silicon Valley Bank aveva venduto tutti i suoi titoli. “disponibili per la vendita” ed era in pessime condizioni situazione di liquidità e solvibilità”, ha affermato.

“Ne è seguita una classica corsa agli sportelli. In un giorno sono stati prelevati 42 miliardi di dollari. Ciò ha in gran parte seguito i fondi di capitale di rischio che estraevano i loro depositi e istruivano le loro holding a farlo. Ciò ha creato un problema immediato di liquidità – e potenzialmente solvibilità – per la Silicon Valley Bank.

Originariamente pubblicato come Crollo della Silicon Valley Bank: la fintech australiana Airwallex incassa